Pengaruh Sentimen Media Sosial dan Fear and Greed Index Terhadap Pergerakan Harga Ethereum

Abstract

Studi ini mempunyai tujuan guna menganalisa pengaruh Sentimen Media Sosial serta Fear and Greed Index terhadap Pergerakan Harga Ethereum periode Januari 2021 hingga Januari 2026. Pendekatan kuantitatif diimplementasikan pada studi ini, dengan metode regresi linear berganda. Data sentimen didapat dari media sosial X (Twitter) dan diolah memakai metode Valence Aware Dictionary and Sentiment Reasoner (VADER), sedangkan data Fear and Greed Index serta harga Ethereum diperoleh dari sumber sekunder yang relevan. IBM SPSS Statistics dipakai guna menganalisa data. Temuan pengujian memperlihatkan Pergerakan Harga Ethereum Sosial terpengaruhi positif namun tidak nyata oleh Sentimen Media. Sementara itu, Fear and Greed Index menyalurkan pengaruh positif nyata pada Pergerakan Harga Ethereum. Uji simultan menunjukkan Sentimen Media Sosial dan Fear and Greed Index secara simultan menyalurkan pengaruh pada Pergerakan Harga Ethereum. Angka Adjusted R Square 0,337 memperlihatkan kedua variabel bisa memvisualisasikan 33,7% variasi Pergerakan Harga Ethereum, sementara sisanya terpengaruhi aspek lainnya pada luar model studi. Hasil ini menunjukkan faktor psikologis pasar memiliki peran yang lebih dominan dibandingkan sentimen media sosial dalam mempengaruhi pergerakan harga Ethereum selama periode penelitian